Банки жаждут выплат и крови ГТЛК

Банки «Ресо кредит», «Авангард» и «Александровский» подали в арбитражные суды иски к Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) о взыскании просроченных купонных выплат по еврооблигациям, обратили внимание «Ведомости».

«Ресо кредит» пытается взыскать 35,1 млн руб. с ГТЛК и ее дочерней компании ЛАЛ-1520, рассказал «Ведомостям» Андрей Рябинин – партнер коллегии адвокатов Delcredere, которая представляет интересы банка в этом деле. Третьим лицом по делу проходит ирландская «дочка» ГТЛК GTLK Europe Capital (эмитент еврооблигаций). Как писали ранее «Ведомости», сейчас GTLK Europe Capital вместе с еще одной «дочкой» ГТЛК, GTLK Europe, по решению Высокого суда Ирландии находится в стадии ликвидации. «Иск о взыскании основной суммы долга пока не подан», – добавил Рябинин.

«Авангард» добивается взыскания с ГТЛК невыплаченного процентного дохода в сумме $384 300 (34,4 млн руб.), следует из карточки дела в картотеке арбитражных дел. Сумма требований «Александровского» по иску к ГТЛК и ЛАЛ-1520 о выплате купонного дохода по еврооблигациям неизвестна.

Также иск к ГТЛК «о взыскании задолженности и процентов» подал «Ингосстрах». Сумма требований страховой компании в карточке дела в картотеке не приводится. Еще один страховщик, «Ингосстрах – жизнь», обратился с иском к ГТЛК о взыскании $75 000 (6,7 млн руб.), но суть требований в карточке дела не уточняется.

Ранее иски к ГТЛК и ее дочерним структурам подали еще несколько компаний: УК «Первая» – на 3,15 млрд руб., «Росгосстрах жизнь» – на 6,38 млн, НС банк – на 17,96 млн. Помимо этого ряд частных инвесторов подали групповой иск к ГТЛК, а также к Национальному расчетному депозитарию. Сумма их требований составляет $472 900 (42,3 млрд руб.) по основному долгу и 1,36 млн руб. в качестве процентов за незаконное пользование чужими денежными средствами, сообщали ранее «РБК инвестиции».

ГТЛК проводит необходимые мероприятия по одобрению на корпоративном уровне выплат по предстоящим купонам, сообщил «Ведомостям» представитель компании. «В ближайшее время ожидаем вынесения вопроса на рассмотрение советом директоров ГТЛК после получения согласования Министерства финансов», – добавил собеседник. Компания оценивает объем задолженности перед российскими держателями еврооблигаций в $1,6 млрд, говорил ранее представитель компании.

Спорные еврооблигации

По данным Rusbonds, у ГТЛК в обращении находятся шесть выпусков еврооблигаций общим объемом $3,25 млрд. Они были размещены в 2017–2021 гг., а погашены должны быть в 2024–2029 гг. Купонная доходность по ним варьируется от 4,35 до 5,95% годовых.

Компании группы ГТЛК не платят купоны по еврооблигациям после попадания под блокирующие санкции США в августе 2022 г., ссылаясь на невозможность сделать это без получения лицензий зарубежных регуляторов. Ранее представитель ГТЛК сообщил, что компания активно прорабатывает выпуск замещающих облигаций и в течение 2023 г. выйдет на финальное решение, учитывающее интересы всех сторон.

ГТЛК обязана платить купонный доход по всем шести выпускам еврооблигаций, говорит Вадим Резниченко – юрист фирмы a.t.Legal, которая сопровождает групповой иск владельцев еврооблигаций к ГТЛК. Основанием для этого утверждения является п. 4 указа № 430 («об обязательном замещении»), по которому российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с евробондами, обязаны обеспечить их исполнение перед держателями бумаг, права которых учитываются российскими депозитариями, объясняет Резниченко.

По этому указу ГТЛК может исполнить свои обязательства, либо обменяв еврооблигации на замещающие до конца 2023 г., либо выплачивая денежные средства, если владельцы бумаг не пойдут на их обмен. Резниченко подчеркивает – до обмена компания должна выплачивать доход по еврооблигациям денежными средствами. Юрист высказал мнение, что у истцов «шансы на победу в судах имеются».

Время замещать

Указ президента № 430 был выпущен в мае и обязал российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, либо выпустить до 1 января 2024 г. локальные бумаги, либо платить по своим обязательствам перед держателями этих евробондов. До принятия этого указа выпуск замещающих облигаций был добровольным, но платить по своим обязательствам компании все равно были должны. Под действие указа попадают еврооблигации, права которых учитываются российскими депозитариями. Правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций вправе сделать исключение для компаний по замещению евробондов.

Партнер юридической фирмы BGP Litigation Сергей Гландин более оптимистичен – он оценивает шансы на победу как очень высокие. По его мнению, суд отвергнет довод ГТЛК о невозможности платить по своим евробондам в связи с «обездвиженностью» из-за санкций своих ирландских «дочек» и встанет на сторону истцов, которые могут заявить, что понесли убытки на территории России. Именно так российский суд поступил в деле банка «Санкт-Петербург» против бельгийского депозитария Euroclear по делу о блокировке активов кредитной организации. В феврале суд взыскал с Euroclear в пользу банка $107 млн.

Требования истцов к ГТЛК законны и правомерны, их победа в суде «очень вероятна», но зависит от возможности самой компании платить по своим обязательствам, говорит управляющий партнер Enterprise Legal Solutions Юрий Федюкин.

Помимо возможности платить основным компонентом кредитного профиля любого заемщика является желание платить, указывает руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс капитала» Алексей Булгаков. По его мнению, частично нежелание ГТЛК платить по евробондам может объясняться ухудшением финансового состояния компании в 2022 г. Чистый убыток ГТЛК по МСФО по итогам прошлого года составил 54,7 млрд руб. (выручка 97,6 млрд) против 963 млн руб. прибыли (выручка 90,8 млрд) годом ранее. Год оказался убыточным для ГТЛК в основном за счет создания резервов на заблокированные зарубежные активы и неудачных спекуляций на рынке форекс, поясняет Булгаков.

«Ведомости» направили запросы в «Ингосстрах» и «Авангард». Представители «Александровского» и «Ингосстрах – жизни» отказались от комментариев.