Immofinanz пошла на распродажу

Австрийский девелопер Immofinanz выбрал CBRE коммерческим советником по продаже активов в России. Участники российского рынка считают, что компания определилась со стратегией продажи своих российских активов, включая торговые центры "Золотой Вавилон" и "Гудзон". У Immofinanz в России 465 тыс. кв. м торговых площадей балансовой стоимостью €1,1 млрд.

Австрийская Immofinanz определилась со стратегией продажи российских активов, утверждают три источника "Ъ" на рынке коммерческой недвижимости. Immofinanz склоняется к продаже торговой недвижимости в России, осведомлены собеседники "Ъ", добавляя, что компания предпочитает продать объекты единым лотом. Сумма сделки может составить 70 млрд руб., или около €1 млрд, уточняет один из источников.

В апреле этого года Immofinanz сообщила, что для слияния с CA Immo (управляет портфелем коммерческой недвижимости в Европе, который оценивается в €3,6 млрд) ей необходимо выделить российские активы. Для реализации этого решения рассматривались два варианта: продажа или отделение активов. Отделение предполагает создание новой компании на базе части имущества материнской структуры, акционеры последней получают пропорциональные доли в новой бизнес-единице. Вчера в штаб-квартире Immofinanz в Вене сообщили "Ъ", что не определились с решением, но уполномочили CBRE "выступать в качестве коммерческого советника для поддержки потенциальной процедуры продажи". В Immofinanz не комментируют возможную сумму сделки, но уточняют, что самая актуальная величина балансовой стоимости российских объектов составляет приблизительно €1,1 млрд. Год назад она составляла €1,57 млрд. В CBRE от комментариев отказались.

У Immofinanz в России пять торгцентров, и все в Москве: три "Золотых Вавилона", "Пятая авеню" и "Гудзон"; общая площадь объектов — 465 тыс. кв. м. Доходы от аренды в России составляют 23,9% от общего арендного дохода группы. В первом квартале финансового 2016 года (май--июль) эта сумма достигла €18,3 млн. Общий доход от аренды по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 6,5%, до €76,8 млн, из-за временного сокращения арендных ставок в Москве и планируемой продажи объектов недвижимости. Из-за текущего экономического кризиса и переоценки российских активов по итогам 2014 финансового года (закончился в апреле 2015 года) Immofinanz зафиксировала убыток в €361 млн против прибыли €72 млн за тот же период прошлого года. Руководство компании приняло решение переориентироваться на инвестиции в Германии, Австрии и Польше, где планирует вложить в приобретение активов €2 млрд.

Топ-менеджмент Immofinanz рассчитывает, что продажа зарубежных активов обеспечит половину этого объема, остальное составят кредиты. Кроме российской коммерческой недвижимости, группа собирается продать в Европе жилую недвижимость, которая уже выделена в компанию Buwog. В феврале этого года была закрыта сделка по продаже логистических парков в Европе (около 1 млн кв. м): продажа после погашения займов принесла €305 млн. Склады купила компания Blackstone.

Партнер Capital Global Partners Светлана Кара оценивает портфель Immofinanz в $835-890 млн. "Найти покупателя на весь портфель будет трудно, так как объекты разного качества. А инвесторы, у которых есть деньги на покупку, предпочитают новые объекты",— объясняет госпожа Кара, добавляя, что торговые центры Immofinanz требуют обновления. Ранее один из собеседников "Ъ" говорил, что группа собиралась делать перепланировку ТЦ "Гудзон".

Сейчас основными претендентами на активы Immofinanz собеседники "Ъ" считают УК Avica и O1 Group. В Avica от комментариев отказались. В пресс-службе O1 Group сообщили, что не участвуют в переговорах по вопросу покупки активов Immofinanz, но в среднесрочной перспективе будут рассматривать инвестиции в торговую недвижимость. Ранее источники "Ъ" сообщали, что покупкой торгцентров Immofinanz интересуется петербургская Fort Group.