Как банки увели 1 триллион рублей из-под надзора ЦБ

Около 1 трлн руб. ушло с банковского рынка на рынок лизинга, сообщил «Ведомостям» замминистра финансов Алексей Моисеев, это примерно треть всего лизингового рынка – оценку проводили Минфин с Центробанком. Таким образом банки уводили риски со своих балансов, предоставляя финансирование за счет лизинговых компаний, рассказал он: «Проблема в том, что банки понимают, что какие-то компании они не могут кредитовать со своего баланса, поскольку ЦБ потребует создать резервы. Фактически банки используют лизинговые компании для того, чтобы уйти от банковского надзора. Ведь можно вложить средства в капитал [лизинговой] компании, создать один раз резервы, а дальше работать с кем угодно – рынок сейчас не регулируется».

Представитель ЦБ сумму в 1 трлн руб. подтвердил – столько приходится на дочерние лизинговые компании банков. Они есть у подавляющего большинства крупнейших банков, говорит представитель ЦБ, как правило, даже не одна, а группа компаний: «Потенциально объемы активов могут быть выше, поскольку некоторые банки предпочитают создавать компании через офшорные центры, демонстрируя отсутствие формальной аффилированности с ними».

Банки активно используют эту схему из-за особенности учета и отчетности лизинговых компаний, объясняет он: они должны формировать резервы на возможные потери по просроченной дебиторской задолженности, а не исходя из кредитного качества клиента и ожидаемых потерь. Лизинг легко переоформить в аренду или срочную дебиторскую задолженность, у лизингодателей нет ограничений по концентрации, в том числе на собственников, перечисляет представитель регулятора. «Через лизинговые компании с низкими собственными средствами или капиталом около нуля банки могут реализовать больше кредитов, нежели с собственного баланса напрямую», – указывает он. Кроме того, лизинг удобен для реструктуризации задолженности: залог переходит в собственность банка и возвращается клиенту в форме лизинга.

За исключением крупнейших лизингодателей компании не выходят за фондированием на открытый рынок, который потребовал бы от них больше капитала, говорит представитель ЦБ. «Это объясняет, почему большинство банковских компаний публично о себе не заявляют: у них единственный собственник и кредитор, они представляют расширение продуктового ряда банковской группы. Кредитное качество лизингового портфеля остается слабо прозрачным из-за отсутствия учета по МСФО и низкого раскрытия информации», – заключает он.

Банку невыгодно передавать плохих заемщиков лизинговым «дочкам» – это не приведет к серьезной экономии резервов, возражает гендиректор «Газпромбанк-лизинга» Максим Агаджанов, в консолидированной отчетности резервы на дочерние компании также зависят от их качества.
«Лизинговые компании могут рассматривать риск-профили проектов, которые недоступны банкам в силу того, что компания-клиент может быть не очень прозрачной, не иметь нужной банку отчетности или вовсе финансового блока, который бы с ним взаимодействовал. При этом компания ведет реальный бизнес и зарабатывает», – говорит гендиректор «МКБ-лизинга» Александр Кожевников. Такой клиент не может прийти в банк, но может обратиться в лизинговую компанию, часто его нельзя кредитовать, а можно купить для него вагоны, объясняет он.

Сколько дают

3,3 триллиона рублей таков размер рынка лизинга (лизингового портфеля) по итогам девяти месяцев 2017 г., подчитало RAEX.

У банков в случае дефолта компании под списание идет 50–70%, а у лизинговой компании списание 30% – уже очень много, фактически это означает, что лизингодатель промахнулся с оценкой имущества на 15–20%, говорит Кожевников: «Основной упор у лизинговых компаний в отличие от банков – не на кредитный анализ, а на вопросы управления стоимостью имущества в течение всего срока их жизни».

Государственная транспортная лизинговая компания не стала комментировать схемы, которые используют банки со своими лизинговыми «дочками». ВТБ строго соблюдает требования надзорного блока ЦБ (в группу входит «ВТБ-лизинг»), заверил представитель госбанка. «Мы такую схему массово не наблюдаем», – заявил представитель «Сбербанк-лизинга». Представители других крупных компаний не ответили на вопросы.

Сейчас рынок лизинга не регулируется, но ЦБ и Минфин готовят правила для него, реформу планируется закончить к 2021 г. Летом законопроект был внесен в правительство. Регулятором рынка станет ЦБ, для компаний будут установлены требования по капиталу (от 20 млн руб. для компаний с активами до 500 млн руб. до 70 млн для игроков с активами свыше 500 млн), они должны быть включены в реестр ЦБ и саморегулируемую организацию.

Многие компании создаются лишь для получения налоговых льгот, говорит Моисеев: в год ликвидируется до 100 компаний, причем уже на этапе второй сделки. «После истории с «Трансаэро» мы озаботились вопросом лизингового рынка и поняли, что реально не знаем, сколько лизинговых компаний. У многих нет в названии слова «лизинг», а на самом деле они им занимаются. Скорее всего, на рынке есть такие же крупные риски, как «Трансаэро», но мы сейчас не знаем об этом. В ситуации с «ВИМ-авиа» мы опять же не знаем, что будет», – признает замминистра.

За рубежом финансовое регулирование лизинговых компаний строится по аналогии с банками во избежание арбитража на регулировании, в частности, минимальный капитал как у банков, достаточность капитала и резервы рассчитываются по базельским правилам, говорит представитель ЦБ: «Однако российский рынок, на наш взгляд, не готов к полноценному регулированию».