СГ «Уралсиб» второй год подряд работает с отрицательным капиталом

Страховая группа (СГ) «Уралсиб» два года подряд работала с отрицательным капиталом, следует из заключения аудиторов из Deloitte к ее отчетности за 2015 г. Обязательства страховщика к концу 2015 г. превышали активы на 2,9 млрд руб., говорится там, годом ранее разница была скромнее – 396 млн руб. В конце 2015 г. страховщик нарушил нормативы ЦБ по марже платежеспособности, а также по размещению страховых резервов и собственных средств, следует из отчетности.

Способность компании продолжать работу в обозримом будущем аудиторы связывают с возможностью бенефициара помогать страховщику. Cейчас 69,7% СГ «Уралсиб» через ЗПИФ «Cтратегический» (владеет также банком «Уралсиб») контролирует Владимир Коган (санирует банк и страховщика с ноября 2015 г.). Ранее их контролировал бизнесмен Николай Цветков. Коган неоднократно заявлял, что страховой бизнес останется при банке. Его сохранение, по словам представителя Когана, было обязательным условием сделки по санации.

С 25 апреля акционер сменил гендиректора компании, им стал Михаил Кравченко, указано в отчетности, предыдущий гендиректор Александр Усов стал его первым заместителем. Функционал Кравченко – дополнительный контроль со стороны бенефициара «в моменты <...> глубокой операционной реорганизации компании», говорит представитель банка «Уралсиб». Усов сосредоточился на оперативном управлении и стратегическом развитии бизнеса, добавляет представитель страховщика.

 СГ «Уралсиб» в последние пять лет убыточна – за 2015 г. убыток составил 3,2 млрд руб. Сборы страховщика сохранились на уровне 2014 г. – 15,6 млрд руб., выплаты составили 11,4 млрд руб., следует из отчетности. В 2015 г. компания продолжала получать убытки из-за высокоубыточного портфеля по автострахованию (каско и ОСАГО), что и привело к значительному сокращению капитала, объясняет аналитик «Эксперт РА» Алексей Янин. В основном убыточный портфель был сформирован еще до 2015 г., добавляет он.

Три четверти убытка (2,4 млрд руб.) принесло ОСАГО из-за большой сети компании (куда входят и убыточные регионы), указывает Усов. Кроме того, на результат компании повлияло списание налогового актива почти на 1 млрд руб., говорит он.

Теперь компания, по словам Усова, сокращает региональное присутствие и сосредоточивается на прямых продажах ОСАГО и корпоративном страховании. Все остальные линии бизнеса, кроме автострахования, в 2015 г. были прибыльными, поэтому являются стратегическими в текущем году, говорит он.

Все это, а также помощь акционера и снижение расходов позволят страховщику стать безубыточным до конца 2018 г., указывается в отчетности компании. Ее цель – получить первую квартальную прибыль до конца 2017 г., говорит представитель банка.

Цветков пытался закрыть дыру в балансе в середине 2015 г. акциями других компаний группы, но это не помогло улучшить ликвидность, признавали аналитики. Новый акционер пока поддерживает компанию «административными и человеческими ресурсами», следует из слов Усова: «С нами работает команда консультантов, вместе с ними <...> разрабатывалась стратегия развития компании, которая согласовывается с ЦБ».

Чтобы страховщик мог устойчиво развиваться, ему необходима докапитализация, считает Янин.

Компания выполнила все требования регулятора, говорит Усов, но часть из них пока еще не снята с контроля ЦБ (представитель заверил, что предписаний ЦБ у компании нет). До 1 июля должен быть согласован план финансового оздоровления cтраховой группы, он подразумевает меры по выполнению всех нормативов ЦБ и восстановлению платежеспособности компании, указывает Усов. После его согласования будет понятно, в каких размерах и по какому графику будет проведено дофинансирование страховщика в 2016–2017 гг., говорит представитель банка.

Нездоровая ситуация

В отчетности за 2015 г. банк указывал, что страховая группа «Уралсиб» (убыток в 2015 г. – 3,9 млрд руб.) пройдет финансовое оздоровление и вместе с банком и ЦБ разработает план, чтобы за три года вывести страховщика на прибыль. Центробанк не планирует выделять дополнительные средства на санацию банка «Уралсиб», обращений от санатора, бизнесмена Владимира Когана, не поступало, сообщал зампред ЦБ Михаил Сухов.